ビザ、中国カード市場に初の直接参入へ　40年越しで開放、102億7000万枚市場に照準【チャイナ・ウォッチ】

銀聯の独走に揺らぎ

米ビザ、中国カード市場参入の第1関門を通過

アメックス、マスターに続きビザも　米カード大手3社が中国で競合

米カード決済大手ビザが、中国進出から40年余りを経て、現地の人民元建てカード決済市場に直接参入する道を開いた。これまで中国では外貨建てカードの国際決済サービスを手掛けてきたが、今後は自前の決済網を通じて中国国内の人民元カード取引を処理できるようになる。

米アメリカン・エキスプレス、マスターカードに続いてビザも中国市場への参入手続きに入ることで、中国銀聯が主導してきたカード決済市場でも競争が広がる公算が大きい。今回の措置は、米中首脳会談後の金融市場開放を具体化した成果と位置付けられている。

中国、金融市場の開放を再び拡大

10月13日、中国人民銀行とロイター通信などによると、中国人民銀行は同日、ビザの中国現地法人である維思信息技術有限公司に対し、銀行カード清算機関の設立準備を承認した。ビザが中国で人民元建てカード清算事業に向けた正式な認可手続きで準備承認を得るのは初めてだ。

同社はビザが中国に設立した外資企業で、合弁会社を通じて進出した既存の米カード会社とは形態が異なる。

今回の承認は正式な営業許可に先立つ第1段階に当たる。ビザは今後1年以内に決済インフラや電算網などの準備を終える必要がある。その後、中国人民銀行と国家金融監督管理総局の審査を経て銀行カード清算業務の許可証を取得すれば、中国でビザブランドの人民元カードを発行し、国内の決済取引を清算できるようになる。

カード清算は、消費者がカードで支払った際にカード発行会社と加盟店の取引を結び付け、決済情報の処理と資金決済を支える中核インフラだ。ビザはこれまで、中国で発行された外貨建てカードの海外決済や、海外で発行されたカードの中国国内での利用を支援してきた。ただ、中国国内の人民元カード取引を自社の決済網で処理することはできなかった。

米中金融協力が前進、カード市場攻略へ

中国は2015年、国務院の決定で銀行カード清算市場を外資に開放した。ただ、実際の市場参入には長い時間を要した。アメリカン・エキスプレスは2020年、中国の合弁会社を通じて初の外資系清算業務許可を取得した。マスターカードも2023年11月、中国の網聯清算有限公司との合弁会社を通じて許可を得た。

ビザの中国市場進出は9年以上続いた懸案だった。ビザは2017年7月、中国当局に清算事業の許可を初めて申請した。今回の承認で、2017年以降進めてきた現地清算事業は本格的な設立準備段階に入った。

今回の措置には、米中の経済協力という意味合いもある。中国側は、最近の米中首脳会談で導き出した経済・貿易協議の成果を履行する具体策だと説明した。

ビザのライアン・マキナニー最高経営責任者（CEO）は10月13日の声明で、今回の承認は中国市場に対するビザの長期的な取り組みにおける重要な前進だと評価した。あわせて、米中両国の首脳が建設的で安定した関係の推進に果たした役割にも謝意を示した。

市場規模は大きい。米ウォール・ストリート・ジャーナル（WSJ）によると、今年第2四半期時点で中国で流通する銀行カードは約102億7000万枚に達する。ビザは、中国銀聯が主導してきた巨大な決済市場で、中国の銀行と人民元カードの発行や決済網の構築を進める機会を確保した。

業界では、市場シェアの拡大は別問題だとみる向きが多い。中国ではアリペイやウィーチャットペイなどモバイル決済が日常に浸透している。ビザが正式許可を得ても、銀行との提携拡大、加盟店決済網の整備、消費者の獲得が欠かせない。

中国銀聯と外資系カード会社の競争は激しくなる可能性がある。ただ、実際の市場構図がどこまで変わるかは、営業開始後に見極める必要がある。

北京の金融業界関係者は「外国人の中国国内でのカード利用環境は確実に改善する」と話した。そのうえで「ビザにとっても、世界最大級のカード市場の一つで人民元決済事業を拡大する機会を確保した意味は大きい」と語った。さらに「中国にとっても、米金融会社に市場を追加開放することで、米中の経済協力の成果を示す狙いがあるようだ」と指摘した。

北京=キム・ウンジョン特派員 kej@hankyung.com