株は非課税、暗号資産は22%課税　韓国で制度不備に懸念

「2027年暗号資産課税体制点検討論会」

「制度上の空白が多い」との指摘

「活動類型に応じた所得区分が必要」

「金融投資所得税との公平性も検討すべきだ」

「課税インフラも不十分」

2027年から暗号資産課税が本格的に始まる予定の韓国で、なお制度上の空白が多いとの指摘が出た。2020年から長く関連論議を続けてきたにもかかわらず、海外主要国に比べて制度設計の精緻さが欠ける点が問題として浮上している。

9月3日にソウル・汝矣島の国会議事堂で開かれた「2027年暗号資産課税体制点検討論会」で、韓国租税法学会のパク・ジョンス会長は、暗号資産には売買や交換以外にも所得が生じる多様な経済活動があるとしたうえで、現行税法上の暗号資産課税は所得分類の体系も、それを支える執行インフラも整っていないと懸念を示した。

討論会は共に民主党のムン・ジンソク議員が主催し、デジタル資産取引所共同協議体（DAXA）と韓国租税法学会が主管した。

暗号資産課税は2027年1月1日に施行される予定だ。現行の所得税法は、暗号資産の譲渡や貸与で生じた所得を「その他所得」に分類する。年間250万ウォン（約29万円）を控除したうえで税率20%を適用し、地方所得税を含めた実効税率は22%となる。

パク会長は、所得が発生しうる暗号資産関連の経済活動を7つに分類した。売買・交換、レンディング・消費貸借型預託、ステーキング、採掘・バリデーティング、流動性供給、エアドロップ、ハードフォークだ。

いずれも所得を生みうる活動だが、現行税法は課税対象を事実上、譲渡と貸与にほぼ限っている。このため課税の正当性を確保しにくいという。

パク会長は、売買や交換は譲渡所得に近い面があり、税法上の正当性を認める余地があると説明した。一方で、それ以外の暗号資産関連の経済活動については、これを規定できる税法上の所得区分がないと指摘した。

そのうえで、明確な所得区分がなければ納税者の納得を得るのは難しいと付け加えた。

海外主要国と比べると、韓国の課税体系は画一的すぎるとの問題提起もあった。暗号資産課税をその他所得として一律に扱うことで、二重課税が生じる可能性も論点に上った。

パク会長は、米国、英国、日本、ドイツなどの主要国では、取引の性格に応じて処分損益と採掘・ステーキング報酬などを分け、韓国より細かく課税していると分析した。そのうえで、暗号資産課税を一律にその他所得に束ねれば、二重課税となって納税者の負担が重くなりかねないと警鐘を鳴らした。

別の論点として、他の投資商品との公平性も挙がった。パク会長は、韓国の上場株式と暗号資産は経済的機能が似た投資資産だとしたうえで、金融投資所得税を廃止して韓国上場株の譲渡益を非課税としながら、暗号資産は投資規模にかかわらず課税すれば、制度の整合性が損なわれると批判した。

課税関連インフラの不足も、制度導入前に補う必要があるとの見解を示した。

昨年の税法改正で、暗号資産の取得価額の算定方式は居住者ごとの「総平均法」に統一された。これにより納税者は、個人ウォレットや海外取引所、分散型金融（DeFi）など複数のプラットフォームにまたがるすべての取引履歴を合算しなければならない。このため、暗号資産課税は納税者の自主申告への依存度が高いとの指摘も出ている。

パク会長は、複数の取引所や個人ウォレットを使う納税者には、すべての取引履歴を自ら統合して申告しなければならない負担があると説明した。さらに、個別の暗号資産事業者が他社の取引履歴を確認できる制度も整っておらず、実際の執行が支障なく進むのか懸念していると語った。

最後にパク会長は、こうした整備がないまま、2027年に予定された譲渡または貸与による一元的なその他所得課税を始めるだけでは不十分だと強調した。所得分類と課税手続き全般に関する立法面の整備を先行させる必要があると訴えた。