半導体売上高、今年92%増　メモリー比率54%に拡大

「半導体市場全体に占めるメモリー比率、54%に拡大

AIデータセンター比率は2030年に53%超」

今年の世界メモリー半導体売上高は、前年に比べ約280%増える見通しだ。半導体市場全体に占めるメモリーの比率も5割を超えると予想されている。AIデータセンター投資が高帯域幅メモリー（HBM）だけでなく、DRAMやNAND、非メモリー半導体の需要まで押し上げているためだ。

市場調査会社ガートナーが8月25日に公表した見通しによると、2026年の世界半導体売上高は1兆5552億ドル（約247兆円）と、前年の8090億ドル（約129兆円）から92%増える。2027年には1兆9399億ドル（約309兆円）まで拡大する見込みだ。

メモリーの伸びは一段と大きい。ガートナーは2026年のメモリー半導体売上高が8373億ドル（約133兆円）に達すると見込む。前年の2201億ドル（約35兆円）から約280%増える計算だ。半導体売上高全体に占めるメモリーの比率も、前年の27%から2026年は54%に高まる見通しだ。

ガートナーのベン・リー ディレクターアナリストは、半導体産業が新たな成長局面に入っていると指摘した。AIインフラ投資が続き、メモリー価格も想定を上回る強さで上昇していることが、産業全体の急成長につながっていると説明した。

DRAMは246.6%増、NANDは371.9%増の見通し

内訳をみると、DRAMとNANDフラッシュはいずれも大幅な成長が見込まれる。ガートナーは2026年のDRAM売上高が前年比246.6%増、NANDフラッシュが同371.9%増になると予測した。

この流れはサムスン電子（Samsung Electronics）とSKハイニックス（SK hynix）に追い風となる。両社はともにHBMと汎用DRAM、NANDを生産している。AI向け高付加価値メモリーの需要が増えているうえ、汎用DRAMとNANDの価格も強含んでいるためだ。

ガートナーは、来年に追加の生産能力が稼働しても、AIインフラ整備に必要なメモリー消費が増え続けるため、需給の逼迫した状態は続くとみている。

ガートナーのスリシ・パント ディレクターアナリストは、AIインフラがメモリー市場の力学を変えたと分析した。2026年は価格上昇が成長を加速させ、2027年以降はAIインフラの継続的な構築、AIサーバー1台当たりのメモリー搭載量の増加、HBMへの堅調な需要がメモリー売上高の成長を支えると見通しを示した。

「2030年の半導体売上高、過半がAIデータセンター関連に」

半導体の需要先も急速に変わっている。ガートナーは、半導体売上高全体に占めるAIデータセンター生態系の比率が、2026年の36.5%から2030年には53%超に高まると予想する。4年後には、世界の半導体売上高の過半がAIデータセンターと結びつく計算になる。

リー氏は、AIインフラの拡大によって半導体生態系全体の投資構図だけでなく、産業内の需要構成も再編されていると説明した。そのうえで、半導体売上高に占めるAIデータセンター生態系の比率は2026年の36.5%から2030年に53%超へ拡大するとの見通しを示した。

恩恵はメモリー以外にも広がる見込みだ。AIクラスターの規模や演算速度、消費電力が大きくなるほど、中央処理装置（CPU）、ネットワーキング半導体、電力管理半導体、アナログ素子、光インターコネクトなどへの需要も増えるためだ。

ガートナーは、メモリーを除く半導体売上高が前年の5890億ドル（約94兆円）から、2026年は7179億ドル（約114兆円）へ21.9%増えると見込む。2027年には8644億ドル（約138兆円）まで拡大する予想だ。

リー氏は、AIは特定の製品群だけに恩恵をもたらすのではなく、インフラスタック全体で半導体市場の機会を広げていると語った。

ホン・ミンソン 韓経ドットコム記者 mshong@hankyung.com