海外で稼いだ暗号資産、国内でそのまま決済　コインカード4万人迫る、課税の死角に

韓国でコインカードの利用者が4万人に迫っていることが分かった。2027年1月に暗号資産課税の全面実施を控えるなか、コインカードを通じた暗号資産決済が課税の死角として残る可能性があるとの懸念が業界で出ている。こうした事情を背景に、コインカードの利用需要は一段と膨らむとの見方もある。

業界によると、8月19日時点の主要コインカードアプリの韓国内累計ダウンロード数は約3万8000件だった。コインカードは、専用アプリを通じてビットコイン（BTC）やテザー（USDT）などの暗号資産をチャージし、ビザやマスターカードなど世界の決済網に接続したオンライン・オフライン加盟店で使えるカードを指す。決済時に保有する暗号資産を法定通貨に換える方式のほか、あらかじめ換金しておいた残高で支払う方法もある。

課税当局は2027年から暗号資産課税を全面実施する方針だ。現行法では、2027年1月から暗号資産の譲渡・貸与で生じた所得は雑所得に分類して課税する。年間の基礎控除額250万ウォン（約29万円）を超える利益には、地方所得税を含め22%の税率が適用される。

コインカードを巡って課税の死角が懸念されるのは、海外の暗号資産市場で得た投資所得をそのまま韓国内の消費に回せるためだ。コインカードには個人ウォレットから暗号資産を直接入金できる。このため、分散型取引所（DEX）などで得た投資収益を、韓国内の金融機関を通じた両替手続きを経ずに決済へ使える。

実際、韓国の暗号資産投資家の資産が海外へ流出する動きは加速している。業界によると、2026年上半期だけで韓国の投資家が海外取引所や個人ウォレットに移した暗号資産は47兆ウォン（約5兆4000億円）に達した。

課税当局も、海外の暗号資産取引に対する課税基盤を確保するため、関連情報の収集を強化している。韓国は経済協力開発機構（OECD）の暗号資産自動情報交換の枠組み（CARF）に基づき、2027年から55カ国と暗号資産の取引情報を交換する予定だ。

焦点は、課税当局が海外の暗号資産市場で生じた譲渡・交換所得をどこまで把握できるかにある。CARFは顧客の取引を仲介する暗号資産事業者に対し、取引資料の収集・報告を義務付ける制度だ。一方、特定の運営者や仲介者を置かず、スマートコントラクトを基盤に動くDEXでは、利用者ごとの取引情報を把握しにくい。韓国国税庁も、個人ウォレットを通じた暗号資産取引の情報をすべて把握するには現実的な制約があるとの立場を示したことがある。

暗号資産業界の関係者は「国税庁が現金取引を100%把握するのが難しいのと同じように、海外DEXで行われる暗号資産取引でも似た問題が起こりうる」と指摘した。そのうえで「課税当局は死角を減らそうと努めるだろうが、すべての取引を捕捉するのは現実的に容易ではない」と語った。

コインカードが海外事業者を通じて発行される点も、課税当局による資金の流れの把握を難しくする要因とされる。通常は、申告所得や保有資産に比べてクレジットカードやデビットカードの利用額が著しく多ければ、未申告所得や贈与の有無を確認する手がかりになる。所得と消費の規模に大きな差があれば、課税当局が資金の出所について説明を求めることがあるためだ。

これに対し、海外事業者が発行したコインカードは、韓国内の加盟店で使われても、課税当局が決済情報だけで国内利用者を直ちに特定するのは難しい可能性がある。関連取引を捉えられなければ、納税者の自主申告に頼るほかないとの見方が出ている。

カード業界の関係者は「海外で発行されたカードが韓国内加盟店で使われたという決済情報は残るが、カード保有者が韓国人かどうかを確認できる住民登録情報や本人確認情報（CI）が自動的に国内機関へ渡るわけではない」と説明した。現時点で特定利用者の情報を確認するには、国際決済網の事業者や海外金融機関などに個別に協力を求める必要があるという。

ハンソン大ブロックチェーン研究所のチョ・ジェウ所長は「本人確認なしにウォレットアドレスだけで取引するDEXであれば、課税当局が必要とする利用者別の資料そのものが存在しない可能性がある」と述べた。さらに「こうして形成した資産をコインカードで生活費などに使えば、資金の流れを追跡しにくくなり、課税網に捉えられない可能性もある」と語った。

足元では、こうした理由から暗号資産投資家の間でコインカードが口コミで広がっている。

業界では、暗号資産課税に十分な社会的合意が形成されないまま導入を強行すれば、より多くの投資家が課税を避けるため海外取引所やDEX、個人ウォレットへ移ると懸念している。その過程で、海外の暗号資産を韓国内の消費につなげるコインカードの利用も増える公算が大きい。

暗号資産投資家のA氏は「暗号資産所得に税金を課すこと自体には同意するが、すべての投資家に公平な基準が適用されるべきだ」と話した。「最近は、コインカードを使わなければむしろ損をするのではないかという認識まで投資家の間で生まれている」と明かした。

別の投資家B氏は「何度も悩んだ末に、結局は海外発行のコインカードを作った」と語った。「課税を避けるのが目的というより、いま進められている課税方式の公平性に問題があると考えて決めた。国内取引所を使う投資家だけが課税対象になるのは妥当ではないと思う」と付け加えた。

専門家は、課税当局が把握しにくい取引領域がなお相当残るなかで課税を始めれば、租税回避の誘因を強めかねないと指摘する。

チョ所長は「回避しやすい、あるいは隠しやすい領域がある状況で課税を単純に導入すれば、公平な課税は難しくなりうる」と指摘した。続けて「一部取引だけが課税網から外れうる構造が続けば、投資家の規制回避の動機も強まる」と分析したうえで、「こうした理由から、2027年には韓国内でコインカードが大きなブームになる可能性もある」と見通しを示した。