違法な「コイン代理決済」横行、当局は適法業者だけ締め付け

テレグラム上で暗号資産を送金すると代わりに決済してくれる、いわゆる「コイン代理決済」サービスが無秩序に広がっていることが分かった。こうしたサービスを宣伝するテレグラムのチャンネルだけで数十件にのぼることも確認された。業界では、資金洗浄や違法な送金など各種の不正取引に悪用される恐れがあると警戒が強まっている。

ブルーミングビット（Bloomingbit）が5月21日にテレグラムで「コイン代理決済」を検索したところ、数十〜数百人規模の公開チャンネルが暗号資産の交換や代理決済サービスを運営していた。これらのチャンネルは「現金↔コイン」「商品券↔コイン」「各種ペイ↔コイン」などを掲げて利用者を集めていた。

仕組みは単純だ。利用者が案内に従って暗号資産を入金すると、運営者が希望する商品やサービスの代金を代わりに支払う。一部チャンネルは海外決済代行、口座発行、SIMカード発行といった具体的なサービスもあわせて宣伝していた。

こうした営業は、特定金融情報法上の未届け暗号資産事業にあたり、違法行為とされる。韓国金融委員会傘下の金融情報分析院（FIU）は2025年12月の報道資料で、韓国居住者を対象に営業する暗号資産取扱業者のうち、特定金融情報法に基づいて届け出た27事業者を除けばすべて違法事業者だと警告した。あわせて、テレグラムやオープンチャットルームで活動する違法な暗号資産取扱業者への注意も呼びかけていた。

FIUはとりわけ、匿名性を基盤としたステーブルコインの交換や、暗号資産を使った不正送金取引を代表的な違法類型に挙げた。当局は、こうした取引手法が資金洗浄や外国為替取引法違反など各種犯罪に悪用される可能性が高いとみる。

問題は、当局がこうした違法サービスを把握していても、実効的な遮断が容易ではない点にある。東国大学国際情報保護大学院のファン・ソクジン教授は「大半のサービスはサーバーを海外に置いて運営しており、テレグラムも捜査機関が協力を得にくい構造だ」と指摘した。チャンネルが閉鎖されても、名前だけ変えて再び開設される事例が繰り返されているという。

一部では、FIUの規制強化がかえってこうした違法な非公式取引市場を膨らませるとの懸念も出ている。

FIUは2026年3月、特定金融情報法施行令の改正案を立法予告した。改正案には、100万ウォン以上の取引に適用しているトラベルルールを100万ウォン以下の取引にも広げる案が盛り込まれた。さらに、1000万ウォン以上の暗号資産移転取引を疑わしい取引の報告（STR）の対象に指定する内容も含まれた。

業界では、制度圏の取引所を使う際の規制負担が重くなるほど、利用者が規制のハードルが低いテレグラム基盤の市場へ移る「風船効果」が起きる可能性があると懸念している。

ファン教授は「規制が強まるほど、それを迂回しようとする需要も増えざるを得ない」と語った。市場が十分に制度圏に定着する前に規制を急激に強化すれば、かえって制度外の取引市場が拡大する可能性があるとの見方を示した。

さらに「規制が厳しくなるほど、韓国内の資金が規制の緩い海外市場や非公式の取引経路に移る可能性も大きくなる」と述べた。制度圏の取引所を使う利用者だけの不便が大きくなれば、規制の実効性を巡る論争も広がりかねないと付け加えた。